Als vermogensbeheerder verricht Mn Services Vermogensbeheer B.V. (de B.V.) beleggingstransacties voor rekening en risico van professionele opdrachtgevers. De B.V. verricht geen beleggingstransacties voor eigen rekening en transacties gaan niet over de eigen boeken van de B.V. Verder heeft de B.V. geen eigen beleggingsportefeuille.
Voor de risicobeheersing maakt de B.V. gebruik van drie afdelingen: Operational Risk Management, Compliance en Risk Control. Deze drie afdelingen dekken respectievelijk operationele risico’s, compliance risico’s en mandaat compliance/krediet risico voor opdrachtgevers af. Het beleidsdocument “Risico management beleid Mn Services Vermogensbeheer” beschrijft de samenhang tussen deze drie afdelingen, de governance structuur en de beleidsuitgangspunten van risico management.
Samenvattend zijn de volgende zes uitgangspunten geformuleerd:
- Invulling geven aan het mandaat tegen aanvaardbare risico’s door hoge professionele standaarden;
- Het beheersen van operationele risico’s op basis van helder verdeelde taken en verantwoordelijkheden (accountability & functiescheiding);
- Voldoen aan wet- en regelgeving en interne regelgeving (rule & principle);
- Risicobewuste cultuur die vertrouwen en betrouwbaarheid stimuleert;
- Onafhankelijkheid en goede kwaliteit van de risicomanagementfunctie; en
- Coördinatie en samenwerking tussen risicomanagementdisciplines.
Risico componenten
Operationele risico’s en mandaat compliance (naleving van de afgesproken mandaatrestricties) zijn de belangrijkste risico componenten binnen de Vennootschap. Verder worden de volgende andere risico onderkend:
- strategisch & business risk
- concentratierisico (afhankelijkheid van een aantal grote klanten)
- kredietrisico (vorderingen op klanten/innen van fees)
- juridisch risico/claimrisico
- omgevingsrisico
- uitbestedingsrisico
- reputatierisico.
Omdat de grootste opdrachtgevers van de organisatie tevens grootaandeelhouder zijn van de B.V. zijn diverse van bovenstaande risico’s slechts van beperkte invloed. Andere maatregelen om bovenstaande risico’s te mitigeren zijn onder andere:
- de aanwezigheid van goed bezette afdelingen Juridische & Fiscale Zaken en Compliance
- een adequaat due diligence traject bij inhuur van externe vermogensbeheerders,
- inhuur van externe (buitenlandse) juridische expertise indien noodzakelijk
- transparante beheercontracten die jaarlijks worden gereviewd
- flexibele opzet van nieuwe branches (London branche).
Dit overall pakket zorgt ervoor dat de dienstverlening op een hoog kwaliteitsniveau kan worden aangeboden waarbij rekening wordt gehouden met de lokale wettelijke en fiscale bepalingen.
Als sluitstuk van het risico mitigerend beleid is zorggedragen voor een adequaat verzekeringsdekkingspakket (onder andere aansprakelijkheid en bedrijfsschade). Dit pakket wordt periodiek door een externe partij beoordeeld of de dekking en uitzonderingsbepalingen overeenkomen met de aard en omvang van de bedrijfsactiviteit.
Gelet op de aard en de omvang van de bedrijfsactiviteit en het aanwezige risicoprofiel van de Vennootschap is het wettelijk minimaal eigen vermogen conform artikel 48.1.h Besluit prudentiële regels Wft voldoende. Minimaal één keer per jaar wordt getoetst of het weerstandsvermogen van de B.V. voldoende is in relatie tot het risicoprofiel. Verder wordt bij verstrekkende strategische besluiten, grootschalige organisatorische veranderingen enzovoort gekeken of het weerstandsvermogen van de B.V. moet worden aangepast. Tussen de moedermaatschappij Mn Services NV en de B.V. bestaan er geen belemmeringen voor een eventueel noodzakelijke kapitaaloverdracht. De jaarrekening van de B.V. wordt na verkrijging van de accountantsverklaring jaarlijks bij de Kamer van Koophandel gedeponeerd.
